Limites nettement moins prêt FHA venir

Environ un cinquième des départements du pays sont prévues pour voir les limites des prêts inférieurs à FHA hypothèques compter du 1er octobre, selon une analyse du département américain du Logement et du Développement urbain (HUD).

C’est à ce moment une augmentation temporaire des limites de prêts FHA, adopté par le Congrès il ya trois ans, arrive à échéance. Environ 670 de plus de 3.300 comtés du pays et les équivalents de comté sera affecté par le changement, beaucoup d’entre eux dans certaines des zones les plus peuplées du pays.
Dans certaines régions, l’impact sera sévère. De nombreux comtés verrez une baisse de plus de $ 100,000 dans le montant du prêt maximal disponible au titre d’une hypothèque FHA aux acheteurs de maison là-bas.

Est, à l’ouest des côtes les plus touchés

plus grande partie de l’impact seront concentrées le long des côtes est et ouest du pays, avec Californie comtés voir réductions des limites de prêts de plus de 100.000 $, et de grosses gouttes également vu le long de la côte nord-est de Washington, À D.C. Maine, Et le long de la Floride péninsule. D’autres Etats de voir des baisses importantes comprennent Arizona, Colorado, Utah, Oregon et à Washington.
Selon les calculs de HUD, 3 pour cent de toutes les hypothèques 2010 n’aurait pas été admissible en vertu des nouvelles règles, ce qui représente 6 pour cent du volume total.
Congrès temporairement augmenté les limites de prêts FHA au début de 2008 en réponse au ralentissement économique et la crise croissante de logements. Il est renouvelé tous les ans depuis, mais on ne s’attend pas à le faire cette année au milieu des appels des conservateurs pour le rétrécissement du rôle du gouvernement dans le logement et les marchés hypothécaires.
Selon les nouvelles règles, la limite maximale du prêt FHA pour tout comté seront 625.000 $, en baisse de 729.750 $ actuellement. La limite de montant minimal du prêt restera à 271.050 $.

Les impacts seront inégales

Les impacts du changement sera inégale, avec des réductions pas nécessairement liée à la quantité des limites d’un comté du prêt en cours. Par exemple, Colorado San Miguel comté de voir une réduction de seulement $ 25 750 dans ses limites de prêts FHA, au nouveau maximum de 625.500 $. Pendant ce temps, Comté de Merced, en Californie verra ses limites de prêts FHA buter de plus de $ 200,000 – $ au minimum 271.050, malgré une limite actuelle de prêt de 472.500 $.
La raison de cette disparité est que certaines zones ont connu des baisses de prix plus forte que d’autres. Dans les deux ensembles de règles, les prix médian des maisons sont utilisées pour calculer des limites de prêts FHA pour chaque comté. Toutefois, en vertu des règles actuelles, les comtés sont toujours autorisés à utiliser les données de prix à partir de 2007, avant le pire de l’accident. Les nouvelles règles exigent comtés d’utiliser les données de prix de 2008 au plus tôt, date à laquelle de nombreux ont connu des baisses importantes.
Les limites de nouveau prêt ne sera pas affecter FHA rationaliser les refinancements, qui seront acquis dans des prêts émis avant le 1er oct. 2011. Or, ils ne touchent FHA prêts hypothécaires inversés (Home Equity Conversion de prêts), qui ont été établis en vertu d’une autre autorité législative, même si les nouvelles limites sont à l’étude.


Supérieur FHA Acompte Opposé

Une proposition visant à augmenter la mise de fonds minimale sur une FHA hypothécaire à 5 pour cent tire une forte opposition parmi ceux de l’hypothèque et de l’immobilier.

Des représentants de la Mortgage Bankers Association (MBA), National Association of Realtors (NAR) et l’Association nationale des constructeurs de maisons (NAHB) ont tous témoigné cette semaine dans l’opposition à la législation établie par le House Financial Services Committee qui augmenterait le minimum FHA acompte versé par son courant de 3,5 pour cent.
La mesure, intitulée la FHA-rural amélioration de la réglementation loi de 2011, permettrait également d’éviter les emprunteurs de rouler leurs frais de clôture sur les prêts FHA dans le prêt lui-même. Depuis les frais de clôture sur une hypothèque FHA typiquement égal d’un autre pour cent 2-3 du montant du prêt, la législation pourrait plus que doubler le montant minimal de l’emprunteur aurait à venir avec pour obtenir un prêt hypothécaire FHA (5 pour cent de moins plus 2-3 pour cent dans les frais de clôture, contre 3,5 pour cent par rapport aux coûts de fermeture roulé dans le prêt en ce moment).
La mesure, développé par la majorité républicaine de la commission, vise à renforcer les finances FHA et se prémunir contre les subventions des contribuables avenir en imposant des exigences plus strictes à ceux qui cherchent une hypothèque FHA. La mesure vise également à attirer des capitaux privés dans le marché hypothécaire en réduisant les quelques-uns des avantages offerts par des prêts garantis par le gouvernement.

D’autres facteurs appelés plus important

Toutefois, ceux des associations de l’industrie a fait valoir que les modifications squeeze nombreux emprunteurs potentiels sur le marché tout en ne réduisant de manière significative le risque de défauts de paiement.
“Nous ne devrions pas imposer une telle emphase élevée sur un seul facteur pour déterminer le risque global d’un produit de prêt, a déclaré Michael Berman, président de la Mortgage Bankers Association, a témoigné devant un sous-comité de la Chambre Services financiers le mercredi. “Bien que l’acompte a un impact sur défaut, d’autres facteurs, y compris la documentation complète des revenus et crédit de l’emprunteur, peut atténuer ce risque.”
Dans son témoignage, Berman et autres ont évoqué le fait que le taux de défaut FHA a été inférieur à celui des prêts classiques, malgré la relativement minime des exigences de paiement.

Sept ans d’économiser jusqu’à acompte

Ron Phipps, président de la National Association of Realtors, dit Le sous-comité de son organisation calcule qu’il faudrait une famille américaine moyenne près de sept ans pour sauver les 10.000 $ nécessaires pour mettre 5 pour cent sur une maison 200.000 dollars, et 10 ans pour couvrir de 10 pour cent d’acompte.
“Le courant de 3,5 pour cent les coûts de paiement et de clôture représentent un engagement financier important,” a dit Phipps. «En exigeant un plus gros versement ne contribue guère à réduire le risque de défaut par rapport aux exigences de souscription forte, et ne fait que la propriété hors de portée pour de nombreuses familles qui ont les revenus nécessaires pour assumer le coût de l’achat d’une maison.”
Exprimant un avis contraire, Michael Calabria du marché libre de plaidoyer Cato Institute, a fait valoir que de faibles acomptes ont été un facteur majeur conduisant à des niveaux élevés de défauts de paiement. Il a demandé que le minimum de 5 pour cent par paiement mis en œuvre immédiatement pour le prêt FHA, avec un acompte de 10 pour cent requis pour les emprunteurs avec des scores de crédit FICO de 680 ou moins.
Le projet de loi n’a pas été officiellement présenté et ainsi de ne pas avoir un numéro de facture, mais est actuellement mis en avant comme un élément de débat.


Freddie Mac, victimes FHA aide Tornado

Les propriétaires qui ont été touchés par une tornade éclosion de la semaine dernière dans le Sud peut être en mesure de se qualifier pour un maximum de 12 mois des paiements suspendus ou réduits sur Freddie Mac prêts hypothécaires, ainsi que l’assistance d’autres aussi.

Les propriétaires qui ont été touchés par une tornade éclosion de la semaine dernière dans le Sud peut être en mesure de se qualifier pour un maximum de 12 mois des paiements suspendus ou réduits sur les prêts hypothécaires Freddie Mac, ainsi que des autres formes d’assistance ainsi.
Ceux qui FHA prêts hypothécaires dans les Etats concernés peuvent bénéficier d’un allégement plus limitée, et toutes les victimes peuvent être en mesure d’obtenir de l’aide FHA à reconstruire leurs maisons.
Freddie Mac a annoncé aujourd’hui qu’elle offre une série de mesures d’allégement pour les emprunteurs dont les maisons ont été endommagées ou détruites par les tempêtes. Pour être admissibles, les emprunteurs doivent avoir un prêt hypothécaire Freddie Mac et de vivre dans l’un des comtés déclarée zone sinistrée par le président Obama majeurs.
En plus de suspendre ou de réduire les paiements hypothécaires pour une période maximale d’un an, Freddie Mac a autorisé un certain nombre d’autres mesures pour venir en aide aux emprunteurs qui ont été touchés par la catastrophe. Il s’agit notamment de la forclusion de suspendre ou de procédure d’expulsion contre les emprunteurs défaillants, renonciation des frais de retard ou d’autres pénalités et ne pas signaler les retards de paiements liés à des catastrophes ou forebearances aux agences d’évaluation du crédit.
Toutes les mesures de secours sont à la discrétion de l’organe de gestion hypothécaire manutention du prêt. Chaque cas sera évalué individuellement afin de déterminer quelle assistance peut être offerte.
Pendant ce temps, le ministère du Logement et du Développement urbain (HUD) a annoncé qu’elle instituant un moratoire de 90 jours sur les saisies contre les maisons avec des hypothèques FHA dans les zones sinistrées en Alabama, Géorgie et Mississippi.
En outre, les victimes de catastrophes dans les Etats qui ont perdu leur maison peuvent recevoir jusqu’à 100 pour cent FHA financement pour reconstruire ou acheter une nouvelle maison à travers un article 203 (h) de prêt. FHA sur valeur domiciliaire prêts sont également disponibles pour les propriétaires à effectuer des réparations à des maisons endommagées, par son article 203 de prêt (k) Accueil Rehab. Les emprunteurs n’ont pas besoin d’une hypothèque actuellement FHA pour se qualifier.
Des mesures similaires ont été engagées la semaine dernière pour les victimes des tempêtes antérieures Oklahoma ainsi.
Fannie Mae, l’agence de frères et soeurs à Freddie Mac et le plus grand assureur du pays des prêts hypothécaires, n’a pas annoncé de mesures d’allégement de prêts hypothécaires pour les victimes des récentes tempêtes de cette écriture.
Le prêteur hypothécaire a autorisé réparateurs de suspendre ou de réduire les paiements sur les prêts hypothécaires soutenus par Freddie Mac pour un an au maximum pour les emprunteurs


FHA Hypothèques Drop Après Randonnée Fee

Une augmentation de la FHA frais est blâmé pour une forte baisse des demandes de prêts hypothécaires pour l’achat de la maison la semaine dernière, selon la Mortgage Bankers Association.

applications Home Mortgage achat diminué de 13,6 pour cent la semaine dernière, à leur plus bas niveau en près de deux mois. Les demandes de prêts hypothécaires garantis par le gouvernement pour l’achat de logements ont régressé de 26,6 pour cent à la suite d’une augmentation de 0,25 point de pourcentage de la prime d’assurance annuelle pour des prêts FHA.
L’augmentation prévue, qui a pris effet le lundi 18 avril, a soulevé la prime d’assurance annuelle sur les hypothèques FHA à un maximum de 1,15 pour cent du solde du prêt, contre 0,90 pour cent précédemment.
Les chiffres hebdomadaires sont également déprimés par le jour férié du Vendredi saint, lorsque les marchés étaient fermés.
La forte baisse suite à une période de quatre semaines dans laquelle les demandes d’achat a augmenté de 20 pour cent, probablement en raison de demandeurs FHA en essayant de battre la date limite, selon Michael Frantantoni, MBA Vice-président de la recherche.
D’hypothèques refinancer l’activité est demeuré pratiquement inchangé, en baisse de 0,6 pour cent au cours d’une semaine pendant laquelle les taux hypothécaires a légèrement reculé. taux d’intérêt moyen sur les prêts à taux fixe de 30 ans est tombé à 4,80 pour cent, en baisse de 4,83 pour cent précédemment, alors que 15 ans hypothèques à taux fixe a diminué à 4,03 pour cent, en baisse de 4,07 pour cent la semaine précédente.
Les chiffres sont fondés sur des prêts avec un ratio de 80 pour cent de prêt-valeur pour la semaine se terminant le vendredi 22 avril.


Frais FHA monteront la semaine prochaine

C’est la semaine dernière pour les emprunteurs à verrouiller dans un FHA hypothécaire avant une augmentation des redevances prévue qui augmentera le coût de tous les prêts FHA.

A partir de lundi 18 avril, la FHA fera hausser le prix de ses primes annuelles d’assurance prêt hypothécaire de 25 points de base – 0,25 pour cent. L’augmentation sera d’augmenter le coût d’une hypothèque 150.000 dollars par FHA 375 $ par année, ou environ 31 $ par mois.
Les nouveaux taux annuel de 1,15 pour cent pour un prêt de 30 ans FHA avec moins de 5 pour cent, et 1,10 pour cent pour les prêts hypothécaires assortis d’un plus gros versement. Pour les prêts sur 15 ans, les nouveaux frais annuels de 0,50 pour cent sur les prêts hypothécaires de moins de 5 pour cent et 0,25 pour cent pour les prêts hypothécaires assortis d’un plus gros versement.
Le taux est facturée comme un pourcentage du solde du prêt total. Sur un prêt 150 000 $ 30 ans avec moins de 5 pour cent, la redevance annuelle serait 1725 $, soit environ $ 144 par mois. La taxe diminue à mesure que l’hypothèque est remboursée.
Les frais d’augmenter efficacement le taux d’intérêt sur l’hypothèque par le même montant que le taux de taxe. Par exemple, une hypothèque de 30 ans à 5 pour cent avec une prime d’assurance annuelle 1,15 pour cent serait égal à un prêt hypothécaire avec un taux de 6,15 pour cent d’intérêt.
Les tarifs précédents variait de 0 pour cent pour les prêts de 15 ans avec plus de 5 pour cent à 0,90 pour cent pour les prêts de 30 ans avec moins de 5 pour cent.
Les frais sont l’équivalent FHA de l’assurance hypothécaire privée (PMI) sur les prêts hypothécaires ordinaires de moins de 20 pour cent. Ils sont distincts des frais de 1 pour cent dès le départ l’assurance prêt hypothécaire que les accusations FHA lorsque le prêt est originaire, et qui peuvent être intégrées dans le montant du prêt.
La FHA est mise en œuvre de l’augmentation des taxes pour aider à reconstituer ses réserves de trésorerie, qui sont tombées en dessous du seuil de 2 pour cent des prêts en cours requis par le Congrès en raison de pertes sur les créances douteuses. Selon les estimations officielles récemment mis réserves de capital de l’agence à environ 0,5 pour cent des prêts en cours.
L’augmentation ne s’appliquera pas aux hypothèques FHA existants, ni ne sera prélevé sur FHA prêts hypothécaires inversés ou sur valeur domiciliaire prêts.


Arrêt peut Delay Hypothèques FHA

Les emprunteurs qui cherchent à obtenir une FHA hypothécaires face à une situation incertaine au cours des prochains jours, le gouvernement fédéral devrait fermer le plus grand nombre sont anticiper.

Bien que plusieurs grands prêteurs disent qu’ils vont continuer à traiter et fermer des applications pour les hypothèques FHA dans le cas d’un arrêt gouvernement bref, pas toutes les banques ont pris cette position. petits prêteurs en particulier, peuvent se méfier de la clôture des prêts sans être en mesure d’obtenir une garantie immédiate FHA.
Si le Congrès ne peut pas parvenir à un accord sur le budget d’aujourd’hui, la FHA, ainsi que d’autres «non essentiels» les fonctions du gouvernement, serait fermé jusqu’à ce qu’une autorité nouveau budget est approuvé. Avec FHA prêts hypothécaires représentant environ 40 pour cent de tous les prêts achat d’une maison l’année dernière, la perturbation potentielle pour les acheteurs et le marché du logement en général est importante.
Les deux Wells Fargo et Bank of America ont indiqué qu’ils avaient l’intention de continuer à leur origine et à proximité des prêts FHA lors d’un arrêt d’État à court, selon le Wall Street Journal, même si on ne sait pas ce que leur définition de «court» peut-être. JP Morgan Chase a indiqué son intention de fermer les prêts pour lesquels elle a déjà des applications, mais n’acceptera pas de nouvelles pendant un arrêt.

Pas d’assurance hypothécaire, transcriptions d’impôt à l’arrêt

Le problème est que la FHA ne sera pas question de l’assurance prêt hypothécaire pour les prêts au logement de nouvelles pendant la fermeture. Fournir l’assurance que pour les prêteurs est le rôle fondamental de la FHA joue dans le soutien hypothécaires, sans que l’assurance, il n’est vraiment pas un prêt FHA.
“Fondamentalement, le fond de la question est à l’arrêt du gouvernement, la FHA ne publiera pas de pays à revenu intermédiaire, et les prêteurs ont besoin de ces prêts à fermer”, a déclaré Nicole Hall, un porte-parole de Lending Tree, un important courtier en ligne qui traite de nombreux prêts hypothécaires les prêteurs.
Certaines banques peuvent choisir d’aller de l’avant et émettre des emprunts sur leurs propres si ils sont convaincus de la FHA les approuver une fois l’arrêt se termine, mais ils sont essentiellement agissant sur la foi. Il est particulièrement un problème pour les petits prêteurs comme les caisses populaires, qui n’ont pas les réserves financières des grandes banques et souhaitera peut-être plus prudent.
Fannie Mae et Freddie Mac, Qui restent des entreprises privées, même si sous tutelle du gouvernement, ne seront pas affectés par la fermeture et les emprunteurs pourront continuer à fermer les crédits garantis par eux. Toutefois, les transcriptions d’impôt ne peut être obtenu auprès de l’IRS au cours d’un arrêt, ce qui pourrait affecter les emprunteurs cherchant l’approbation des prêts auprès de leurs banques.
L’USDA aurait continuera à fermer les prêts sur lesquels il a déjà un engagement, mais ne sera pas question de nouvelles garanties d’emprunt lors d’un arrêt. Le VA, d’autre part, devrait continuer à fonctionner normalement.