Ligne de crédit hypothécaire

Il existe des scénarios infinie qui peut vous laisser dans le besoin d’une perfusion rapide de la trésorerie. Vous pouvez être la recherche de fonds pour acheter une voiture ou d’envoyer votre enfant au collège, ou vous pouvez être envie de rénover une cuisine vieillissement ou salle de bains, ou d’adapter de nouvelles technologies vertes à votre domicile. Idéalement, vous pourriez financer ces achats avec un certain type de fonds d’urgence ou de compte d’épargne que vous avez été l’accumulation pour cette occasion très. Mais si vous êtes comme la plupart des Américains, vous n’avez pas ce genre de trésorerie assis autour de votre compte n’attendent que vous pour en avoir besoin.

Si vous êtes un propriétaire qui a accumulé valeur nette de votre propriété, vous pourriez être en mesure de puiser en elle pour l’argent dont vous avez besoin d’une ligne de crédit hypothécaire, qui est également connu comme un HELOC. En faisant cela, vous pouvez profiter de l’emprunt d’argent à un taux d’intérêt relativement bas, et d’obtenir certains avantages fiscaux au démarrage qui ne sont pas disponibles avec d’autres types de prêts.

LDCVD: Notions de base

Un HELOC est une deuxième hypothèque sur votre propriété. Contrairement à sa sœur, le prêt à domicile, qui offre un taux fixe et une durée fixe, un HELOC s’apparente à un compte de carte de crédit géant qui garanti par votre propriété. Une fois la LDCVD est ouvert, vous pouvez retirer autant d’argent que vous avez besoin, jusqu’à concurrence de votre limite de crédit approuvée, et vous ne payez des intérêts sur le montant que vous retirez.

Les prêteurs s’étendent généralement une ligne de crédit allant jusqu’à 80 pour cent des fonds propres disponibles de votre maison. Pour déterminer ce montant à votre situation, vous aurez besoin de connaître les numéros suivants: la valeur estimative de votre maison, et le solde de votre prêt hypothécaire, s’il en existe un.

Si votre maison vaut 200.000 dollars, par exemple, et vous devez 100.000 $ sur votre prêt hypothécaire, la valeur nette de votre maison est de 100.000. Comme la plupart des banques vous permettent généralement d’emprunter jusqu’à 80 pour cent de votre participation en circulation, le montant maximal que vous pouvez emprunter dans ce scénario est de 80.000 $. Il existe de nombreux autres facteurs qui détermineront si vous serez approuvé pour un HELOC, y compris vos antécédents de crédit, le revenu, combien de dettes que vous avez, et vos autres obligations financières. Si vous ne payez pas votre dos HELOC en temps opportun, cependant, vous risquez de perdre votre maison.

le rembourser

LDCVD viennent en deux parties: la période de tirage, et la période de remboursement. Au cours de la première, qui est généralement autour de 10 ans, vous pouvez retirer les fonds dont vous avez besoin, jusqu’à concurrence de votre limite de crédit. La banque vous fournira des chèques distincts ou une carte de crédit pour faciliter vos retraits. Toutefois, lorsque cette période s’achève, vous pourriez être tenu de rembourser la dette tout en entier. Certaines banques peuvent vous permettre de renouveler la ligne de crédit, ou de convertir le prêt en un prêt à taux révisable amortissement, ce qui sera nécessaire pour être remboursé pendant un nombre déterminé d’années. Il est important que vous compreniez les conditions de votre prêt avant d’accepter, ou vous pourriez être dans un grand choc quand la période de tirage est plus, surtout lorsque le montant total de l’emprunt est dû et payable.

Avec un HELOC, le taux d’intérêt est réglable. Par conséquent, le montant que vous paierez chaque mois varie en fonction de taux d’intérêt courants. Le taux sera basé sur un indice, généralement le taux préférentiel, qui est fixé par la Réserve fédérale. Lorsque votre prêteur vous donne le taux HELOC, il sera généralement cité comme cet indice, plus ou moins une marge. Si le taux préférentiel est de sept, par exemple, et le taux que votre banque vous donne est préférentiel moins 1, vous devrez payer un taux d’intérêt de 6 pour cent pour ce mois. Les bonnes nouvelles avec un HELOC est que vous payez des intérêts uniquement sur le montant que vous empruntez, non pas sur toute la ligne de crédit.

Dans de nombreux LDCVD, le montant du capital que vous serez tenu de payer chaque mois est à vous, mais il y aura toujours un paiement minimum d’environ $ 50 s’il ya un solde impayé. Vous pouvez choisir de ne pas payer de retour principale jusqu’à la fin. Mais méfiez-vous – si vous choisissez cette voie, vous pouvez être frappé avec un paiement énorme que vous n’aurez pas le moment venu.

LDCVD sont très souhaitable lorsque les taux d’intérêt sont faibles ou en baisse, mais ils peuvent être très désagréable dans les périodes où les taux d’intérêt sont élevés.

Shopping pour une HELOC

Le processus de recherche d’un HELOC est similaire à magasiner pour une hypothèque. Vous serez tenu de payer une taxe de dépôt, qui peuvent ou peuvent ne pas être remboursable, en fonction de votre prêteur particulier – il ne faut pas oublier de demander. Vous aurez également à débourser des fonds pour une évaluation, afin que la banque peut déterminer la valeur de votre maison sur le marché immobilier actuel. Vous pouvez vérifier auprès d’un agent immobilier local, ou avec un site comme Zillow.com, pour obtenir une estimation de la valeur de votre propriété. Si les prix ont chuté, vous n’avez pas assez de capitaux propres requis pour faire une HELOC utile.

Il peut y avoir d’autres coûts de la banque peut demander, y compris les frais de clôture, les honoraires d’avocat, la préparation hypothécaires et les frais de dépôt. Certaines banques frais d’adhésion annuels et / ou les frais d’entretien, ou même une taxe chaque fois que vous faites une transaction. Mais pas toutes les banques, ce qui explique pourquoi il est impératif que vous magasinez et assurez-vous que vous obtenez la meilleure offre disponible pour vous.

Commencez votre recherche HELOC auprès d’une banque que vous êtes en train de faire des affaires avec, parce que de nombreux prêteurs accordent des rabais aux clients existants. En outre, si vous avez des encours de crédit, de nombreuses banques se lever tous les frais de clôture tout à fait. Et n’oubliez pas de demander si votre prêt peut être renouvelé ou converti en un prêt à taux fixe une fois la période de tirage est terminé. Comment votre HELOC extrémités est tout aussi important que la manière dont il commence.

Avantages de LDCVD

Il ya beaucoup d’autres façons d’emprunter de l’argent depuis votre domicile autres que l’aide d’un HELOC, mais ils ne peuvent pas offrir les mêmes avantages. Vous pouvez essayer un prêt hypothécaire, par exemple. Dans ce cas, vous devriez retirer tous les fonds à la fois, et de le rembourser selon un horaire fixe avec un taux d’intérêt fixe, ce qui signifie qu’il n’aurait pas la même souplesse. Vous pouvez aussi envisager un refinancement hypothécaire, mais les frais de clôture sera beaucoup plus cher.

Un HELOC offre les avantages suivants par rapport à d’autres types d’emprunt:

1. frais de clôture basse. Comme mentionné précédemment, les frais de clôture sont faibles, par rapport à un prêt hypothécaire de refinancement. Et si vous avez des encours de crédit, la banque peut y renoncer complètement.
2. Caps sur les hausses de taux. Votre HELOC auront un plafond maximum de la hauteur, il peut gravir, même si les taux augmentent, vous avez une certaine protection. Vérifiez le plafond à vie avant d’accepter le prêt, et assurez-vous que vous serez capable de gérer le paiement mensuel, si elle saute au maximum.
3. Pas de frais d’utilisation. La plupart des banques ne vous facturerons pas chaque fois que vous tirez de votre HELOC. Toutefois, vérifiez auprès de votre banque, car certaines banques ne font, et vous ne voudriez pas vous retrouver avec une banque qui facture des frais pour leur HELOC, quand vous pouvez avoir un qui est libre de ces coûts.
4. Pay dos de liberté. Vous pouvez rembourser le capital quand vous le souhaitez. Si vous avez besoin d’un prêt à court terme, par exemple, de payer vos impôts pendant que vous attendez de l’argent pour venir, vous pouvez prendre un appel à votre HELOC, payer des intérêts pour une courte période, puis payer le solde pleinement dès que vous recevez vos fonds.
5. Les avantages fiscaux. Vous pouvez être autorisé à prendre une déduction des intérêts hypothécaires pour votre HELOC allant jusqu’à $ 100,000 de votre emprunt. Toutefois, il existe des restrictions sur la façon dont ces fonds sont utilisés, il est donc important que vous consultiez votre conseiller fiscal afin de s’assurer qu’il convient à votre situation particulière.

Utilisation de votre HELOC créative

Il ya des situations où l’aide d’une logique évidente HELOC. Si vous avez des besoins à court terme financiers, ou si vous voulez financer la rénovation, ou même si vous avez besoin d’argent pour des vacances où vous êtes quelques milliers de dollars à court, il est logique d’utiliser un HELOC. Mais les propriétaires avertis ont utilisé leur avoir propre foncier dans une variété d’autres moyens que vous pourriez ne pas avoir pensé, surtout à une époque où les marchés du crédit sont bien serrés, et il est difficile pour les gens à emprunter auprès des banques.

Si vous envisagez de financer une petite entreprise en démarrage, par exemple, un HELOC est un moyen facile d’obtenir accès à l’argent. D’emprunt pour une entreprise qui n’est pas établi est livré avec un 22 captures – vous devez montrer que votre entreprise est établie dans le but d’une banque à vous considérer comme un candidat digne d’un prêt, mais vous ne pouvez pas créer votre entreprise sans fonds! Mais si vous êtes propriétaire d’une maison dont les capitaux propres, un HELOC pourrait vous aider à résoudre ce problème jusqu’au moment où votre entreprise est florissante, et la banque jugera de vous un candidat digne d’un prêt.

Une autre façon, vous pouvez sortir des sentiers battus quand il s’agit d’un HELOC est de l’utiliser pour un prêt-relais si vous achetez une maison, mais la vente de votre maison actuelle n’a pas fermé. Un HELOC est un excellent candidat pour une situation qui exige de liquidité temporaire, car les frais de clôture sont faibles, la paperasse est minime, et il le fait habituellement pas prendre trop de temps pour faire approuver. Vous pourrez également économiser de l’argent sur un prêt-relais traditionnels, parce que vous ne payez des intérêts sur le montant que vous empruntez, par opposition à la totalité de la somme que vous avez demandée. L’astuce est grande ici pour demander votre HELOC avant de mettre votre propriété avec un courtier. Une fois que la propriété est à vendre, la plupart des banques ne vous donnera pas une HELOC.

verrouillage HELOC

Si vous avez un HELOC pendant une période où les prix des maisons vont dans une spirale descendante, votre banque peut bloquer votre ligne de crédit. Cela peut se produire si la valeur de votre maison diminue de façon importante, ou s’il ya un changement dans votre situation financière. Si cela vous arrive, vous pouvez prendre les mesures suivantes:

1. Essayez un appel. La première étape serait de contacter votre banque, et d’apprendre la raison précise qu’ils ont décidé de geler votre ligne de crédit. Ils pourront également vous dire quelles mesures vous devez prendre pour obtenir son rétablissement. Vous pouvez être en mesure d’obtenir une nouvelle évaluation sur votre maison, afin de montrer à la banque que votre foyer est en conservant sa valeur. Si vous décidez d’emprunter cette voie, d’en discuter d’abord avec votre banque, afin de s’assurer qu’ils vont accepter l’évaluation avant de sortir de leur poche à payer pour cela. Un problème avec cette voie, c’est qu’il peut prendre un certain temps avant d’obtenir tous vos documents à la banque, et il peut être trop tard.
2. Contactez d’autres banques. Tout simplement parce que votre banque se resserre les cordons de leur bourse ne signifie pas que les autres banques sont. Si vous pouvez obtenir une nouvelle HELOC avec un autre prêteur, vous pouvez rembourser l’ancien et aller de l’avant. Il peut, toutefois, signifie une nouvelle série de frais de clôture.
3. Si vous recevez de votre banque que le vent commence à geler les avoir propre foncier, et vous avez plus de crédit à gauche sur votre ligne, vous pouvez retirer le montant maximum ou autant que vous le souhaitez. Le seul problème avec cette stratégie est que vous devez payer des intérêts sur le montant que vous retirez.

Conseils pour trouver votre HELOC

Si vous avez déterminé qu’un HELOC est bon pour vous, voici quelques conseils pour vous assurer de trouver celui qui a la meilleure offre.

1. Magasiner avec soin. La première étape consiste à appeler une variété de différents prêteurs, et consulter les sites en ligne, pour obtenir des informations. Faites une liste de sorte que vous pouvez comparer ce que chaque banque offre des side-by-side. Prenez un morceau de papier, et préparez-vous à comparer. La première section devrait inclure les fonctions de base de chaque prêt. Faire des colonnes pour le taux annuel, l’indice utilisé (et la valeur actuelle), le montant de la marge, la fréquence que le taux de règle, et le taux d’intérêt plafond. Vous aurez également besoin de comparer la période de tirage et de la période de remboursement, et les frais initiaux, y compris pour l’évaluation, l’application, et les frais de clôture. Enfin, la liste de toutes les modalités de remboursement possible, y compris lorsque le délai prend fin, s’il ya un versement forfaitaire, et si un renouvellement ou le refinancement sera mis à disposition par le prêteur.
2. N’ayez pas peur de marchander. Si un prêteur offre un bon taux de frais de clôture, mais une autre offre pas de frais de clôture, ne pas avoir peur de demander à votre prêteur le plus pratique pour une meilleure affaire. Ils peuvent dire non, mais si vous ne demandez pas, vous n’avez même pas vous donner une chance.
3. teaser pour les taux d’abandon Watch. Certains prêteurs publicité LDCVD à faible taux très, ou taux fixe, juste pour vous attirer, ou de «taquiner» que vous deveniez un client. Cependant, après une certaine période de temps, ces taux seront revenir à leurs homologues plus élevés. Assurez-vous que les tarifs que vous sont donnés à titre toute la durée du prêt.
4. Obtenez les informations tirage au sort. Étant donné que chaque banque a sa propre politique, assurez-vous que vous comprenez comment fonctionne chaque banque. Si vous avez besoin d’argent rapidement, vous pouvez retirer des fonds lors de la fermeture, car il peut être quelques semaines avant d’obtenir vos chèques ou la carte de crédit qui est connecté à votre compte.
5. Rester conscient. Assurez-vous que vous pouvez gérer les paiements, même si le taux d’intérêt atteint son plafond. La discipline est essentielle lorsque vous avez un HELOC. Si vous retirez le montant total, vous n’aurez pas plus de crédit disponibles. Et pire, si vous avez un solde impayé d’énormes lorsque la période de tirage se termine, vous pourriez avoir besoin de payer en une seule fois. Si vous n’avez pas les fonds en main – et il est probable que vous ne sais pas si vous faites une demande de HELOC – vous pouvez avoir besoin de faire un prêt hypothécaire de refinancement ou de prendre un autre HELOC. Si vous êtes dans un environnement de crédit difficile, cela peut ne pas être possible, et vous courez le risque de perdre votre maison.